На лезвии ножа 🔪

📉 NYSE и NASDAQ приостановили торги российскими акциями, поскольку непонятно, как проводить торги в условиях санкций. NYSE торгует бумагами МТС, Мечела, Циан и HeadHunter, а NASDAQ - акциями Яндекса и Ozon. ЦБ сегодня тоже решил не проводить торги акциями на Мосбирже, поскольку поведение инвесторов стало «иррациональным». Даже стоимость бумаг российских компаний слишком низкая - даже с учетом возможного падения их операционных показателей акции не могут стоить так мало. В Европе инвесторы устроили паническую распродажу российских бумаг – на Лондонской бирже энергетические и металлургические компании упали в границах от 40% до 70%. Но и широкий банковский индекс еврозоны упал на 7,1%, на несколько процентов просели ведущие американские банки.

Понятно, что панические распродажи в конце концов пройдут, стабилизируется и курс рубля. Запрет резидентам России зачислять валюту на зарубежные счета в купе с обязательством продажи валютной выручки экспортерами поддержит рубль. По сути, именно экспортеры будут из своего кармана оплачивать стабильность рубля. В месяц они вполне могут обеспечить предложение валюты в объеме $25–30 млрд, это вполне достаточно, чтобы стабилизировать рынок в течение ближайших недель.

Рост ставки ЦБ до 20% неизбежно разгонит инфляцию, она станет двузначной, что повлияет и на ВВП России. Но последствия уже ощутил весь мир: мартовские фьючерсы на пшеницу в Чикаго выросли на 6,2% - до $8,95 за бушель, что стало максимальным показателем за 13 лет. На Россию и Украину вместе приходится 25% мирового экспорта пшеницы и примерно пятая часть продаж кукурузы. Поскольку из-за санкций высока вероятность нарушения поставок, также выросла стоимость алюминий в Лондоне (+4%) и палладия (+7,8%). То есть российский финансовый шторм разгоняет и мировую инфляцию, что нервирует рынки многих стран, на Уолл-стрит вновь заговорили о масштабной коррекции фондового рынка на фоне глобальной рецессии. Экономические проблемы неизбежно заставят политиков договориться. Это вопрос времени. @mincerchannel