Мясорубка

Разработчик российских процессоров «Эльбрус» планирует перенести их производство из Тайваня в Зеленоград. Это сложно и дорого, но из-за санкций заводы TSMC отказались производить «Эльбрусы», поэтому российская отрасль микроэлектроники получила колоссальный (хоть и стрессовый) стимул к развитию. Кажется, Белый дом в Вашингтоне пора переименовать в министерство импортозамещения РФ. @mincerchannel

➡️ ⬅️ Глава Минфина Антон Силуанов сравнил механизм расчетов с инвесторами в российский госдолг со схемой оплаты за газ европейскими компаниями, «только в другую сторону». Инвестору придется открыть валютный и рублевый счета в банке России, а затем выдать поручения на продажу валюты. Так можно будет получить выплату по евробондам. @mincerchannel

Доллар и евро начали с небольшого роста к рублю на открытии биржевых торгов. В конце прошлой недели рубль ослаб по отношению к основным валютам после снижения ключевой ставки до 11% и сокращения обязательного к продаже объема валютной выручки экспортеров. На этой неделе будет ясно, исчерпан ли запас контролируемого ослабления. @mincerchannel

Банк России временно ограничил биржевые торги иностранными ценными бумагами, которые заблокированы международными депозитариями. Сейчас такие бумаги в небольшом количестве обращаются на СПБ бирже, право собственности на них сохраняется. @mincerchannel

🛢️ Вице-президент ЛУКОЙЛа Леонид Федун в своей колонке для РБК предложил снизить добычу нефти в РФ на 20–30%, до 7–8 млн баррелей в сутки. Тогда цена вырастет и можно будет добывать меньше, а получать те же доходы. Ждем ответную колонку от минэнерго РФ. @mincerchannel

🔍 О чем накануне писали западные СМИ

🔶 Brent может резко подняться выше $150, считают в Bank of America. Из-за сокращения экспорта российской нефти может произойти серьезный нефтяной кризис, сообщает Reuters. Также драйверами роста цен на нефть выступают рост потребления бензина летом и сокращение запасов сырья в США.

🔶 Фондовые рынки США прервали полосу потерь, - на прошедшей неделе основные американские индекс выросли на 6%, чего не было с ноября 2020 года. Причем ранее S&P 500 и Nasdaq падали семь недель подряд, Dow – восемь. Однако в Citigroup считают, что еще рано совершать покупки на фондовом рынке США, пишет The Wall Street Journal. А вот покупка на спадах в Европе и на развивающихся рынках будет более безопасной. Инвесторы все чаще говорят, что самый привлекательный фондовый рынок сейчас в России – нигде нет больше настолько дешевый и качественных активов. Однако их рост возможен только в долгосрочной перспективе, после завершения геополитического конфликта между РФ и странами Запада.

🔶 «Бычий» рынок аккумуляторных металлов завершен, считают в Goldman Sachs. В своем исследовании спроса и предложения трех ключевых аккумуляторных металлов - кобальта, лития и никеля – аналитики приходит к выводу, что цены на них упадут в течение следующих двух лет, пишет Bloomberg. Изобилие инвесторов привело к переизбытку предложения, поэтому в этом году стоимость лития может упасть с $60 тыс. за тонну до $54 тыс, в 2023 году составить всего $16 тыс.

🔶 Мосбиржа планирует в июле запустить фьючерсы на пшеницу.

🔶 Рубль в этом году вышел на первое место по росту к доллару – с января он прибавил 40%. @mincerchannel

На лезвии ножа 🔪 Недельный обзор

Санкции
▪️ На этой неделе истек срок лицензии минфина РФ на получение инвесторами платежей евробондов и для России начался 30-дневный период до возможного дефолта. Выплаты почти на $100 млн российский минфин готов перечислить в рублях, но это технически невозможно из-за позиции США. Так что, если дефолт и случится, он ничего не изменит в экономике.
▪️ Страны Запада рассматривают идею предоставить российским бизнесменам возможность «откупиться» от санкций в обмен на то, что их деньги будут направлены на восстановление Украины.
▪️ Украина перестала выпрашивать себе членство в НАТО, но по-прежнему генерирует безумные идеи. Так, Киев предложил крупнейшим странам—производителям зерна создать «зерновой ОПЕК» для усиления давления на Россию и вытеснения ее с ключевых рынков.

Потребительский рынок
▪️ Крупные ретейлеры на этой неделе начали первые продажи электроники, поступившей в РФ по «параллельному импорту». В основном это гаджеты из Казахстана.
▪️ С 1 июня в России на 10% вырастут социальные пенсии, прожиточный минимум и МРОТ. С 1 января страховые пенсии неработающих пенсионеров уже были проиндексированы на 8,6%, то есть в целом прирост к уровню прошлого года составит 19,5%. Это выше уровня инфляции, рост которой в мае замедлился и по итогам года, как ожидается, не превысит 15%.
▪️ В целом бюджетные стимулы в условиях санкций на ближайшие три года составят 8 трлн рублей, сообщил минфин РФ.

Инвестиции и финансы
▪️ Президент известной в США брокерской компании Euro Pacific Capital в связи с этим заявил: «Российская экономика пережила 20% ставку для борьбы с инфляцией. Экономика США никогда не выдержит такого шока!»
▪️ Гендиректор Mastercard Майкл Мибах считает, что через пять лет SWIFT, скорее всего, не будет существовать. Процесс деглобализации, запущенный Вашингтоном, уже не остановить.
▪️ ЦБ на этой неделе снизил ключевую ставку с 14% до 11%. Также снижено требование по продаже валютной выручки экспортеров с 80% до 50%. В результате доллар и евро укрепились до 66 и 69 рублей, соответственно.
▪️ Украина планирует выпустить долговые расписки, обеспеченные замороженными российскими активами. Однако вряд ли иностранные инвесторы решаться купить расписки под такую ненадежную гарантию. Все понимают, что в любой момент российская армия может эти активы и «разморозить», то есть вернуть.
▪️ Суд признал отзыв лицензии банка «Платина» незаконным и обязал ЦБ восстановить его лицензию.

Энергетика
▪️ План Европы по замене российского газа окончательно проваливается, поскольку доставка СПГ без резкого роста цен практически невозможна. Проблема в том, что энергетическая инфраструктура в Западной Европе приспособлена к приему СПГ, а в Восточной части ЕС традиционно более развиты трубопроводные системы. Причем отсутствует техническая возможность соединения двух энергосистем через интерконнекторы.
▪️ Глава Saudi Aramco Амин Нассер на этой неделе заявил о необходимости пересмотра планов «зеленого перехода». По его мнению, текущий кризис показывает, что во всем мире не хватает резервных мощностей.
▪️ Миру угрожает глобальный энергокризис, если Запад продолжит вытеснять Россию из мирового рынка, предупредил вице-председатель S&P Global, известный американский эксперт в сфере энергетики Даниэль Ергин.
▪️ Еврокомиссия готовит план нормированной подачи газа на объекты промышленности. «Газ по карточкам» - новая реальность Европы. @mincerchannel

Страны Евросоюза переживают не самые лучшие времена. Собрали пять европейских стран, в которых сейчас самая высокая инфляция. @mincerchannel

🕵️‍♂️ Поразительно, с какой легкостью мошенники могут обманывать своих жертв, причем обманывать неоднократно, хотя, казалось бы, горький опыт прошлых ошибок должен был научить людей не вестись на уловки, но нет. ЦБ выявил новую популярную мошенническую схему, по которой жертвам злоумышленников обещают помочь получить денежные компенсации. Как рассказал директор департамента информационной безопасности ЦБ Вадим Уваров, это так называемый вариант схемы хищения "обман на обмане". С начала мая Банк России инициировал блокировку 38 подобных ресурсов в интернете, предлагающих различные "компенсации", в том числе возврат украденных мошенниками денег".

Схема работает так: мошенники создают специальные сайты, ссылки на которые направляют по электронной почте, через смс или мессенджеры. Иногда они не заморачиваются и просто звонят по телефонам граждан, которых уже ранее смогли «развести», с предложением оформить компенсацию за похищенные средства. Злоумышленники просят своих жертв заполнить форму с личными и финансовыми данными - ФИО, номер карты, ССV-код, чтобы якобы проверить полагающуюся сумму возврата и оформить его. А затем, получив эти данные, вновь похищают у человека деньги.

ЦБ в очередной раз разъясняет, что клиент банка вправе рассчитывать на возврат похищенной суммы лишь в том случае, если он самостоятельно не переводил деньги на мошеннические счета и не раскрывал злоумышленникам свои личные и финансовые данные. При этом, несмотря на постоянную блокировку мошеннических сайтов, количество банковских операций без согласия клиентов в первом квартале 2022 года выросло до 258 тыс. случаев, что на 7,8% больше, чем за аналогичный период прошлого года, их объем вырос на 12,8% - до 3,3 млрд рублей, следует из данных Банка России. @mincerchannel